채권 스프레드의 기초

채권 스프레드의 기초

채권 스프레드는 만기 기간이 다른 채권, 이자율 또는 다른 국가와 외환 간에도 결정될 수 있습니다. 채권 스프레드는 두 국가의 채권 수익률 차이를 상징합니다. 이러한 차이로 인해 교환. 통화 쌍은 채권 스프레드와 이자율 변동의 목표를 추적하여 이끌 것임을 알게 될 것입니다.

채권 스프레드 수익률

채권이 두 금융 시스템 또는 경제간에 확산됨에 따라 외환 채권 수익률이 높은 국가의 준비금이 다른 국가에 비해 인상됩니다. 외환 채권 수익률이 낮은 국가의 준비금.

정보를 보면 이러한 추세를 알 수 있습니다. AUD / USD 가격 변동 또는 활동. 가격 변동과 채권 스프레드는 10 년 2000 월부터 2012 년 XNUMX 월까지 호주와 미국의 XNUMX 년 국채 사이에서 관찰 될 수 있습니다.

결합 차이 관찰

채권 스프레드가 0.50 년부터 1.00 년까지 2002 %에서 2004 %로 증가했을 때 AUD / USD는 50에서 0.5000으로 거의 0.7000 % 증가했습니다. 같은 상황이 2007 년에 발생했는데, 채권 차액이 1.00 %에서 2.50 %로 증가하고 AUD / USD가 0.7000에서 0.9000 이상으로 증가했습니다.

2008 년의 경기 침체가 일어나고 중앙 은행과 같은 모든 주요 금융 기관이 금리를 낮추기 시작하면 AUD / USD 0.9000에서 0.7000으로 증가했습니다.

캐리 트레이드의 이점

여기서 수행하는 한 가지 측면은 투자자 캐리 트레이드와 투자의 혜택을 누리고 있습니다. 미국 국채와 호주 채권 사이의 채권 스프레드가 증가 할 때 투자자들은 AUD / USD의 매수 포지션을 마무리합니다.

이러한 조치를 취하는 목적은 무엇입니까?

이러한 조치를 취하는 목적은 투자자가 캐리 트레이드 또는 투자의 이익을 취하려고하는 것입니다. 그러나 호주 중앙 은행이 금리를 인하하고 채권 스프레드를 동결하기 시작하자 투자자들은 AUD 또는 USD에 대한 매수 포지션을 갱신했습니다. 그들은 그다지 성공적이지 않았습니다.

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